Коэффициенты отчета о прибылях и убытках. | Все об инвестировании

Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.

27 Июн
2012

Fotolia 41941186 XS Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.Добрый день, уважаемые читатели! Из-за объявления результатов конкурса статью марафона пришлось перенести, и сегодня мы научимся определять успешность компании с помощью статей отчета о прибылях и убытках. Итак, поехали!

Как я уже рассказал в прошлой статье марафона, отчет о прибылях и убытках несет в себе информацию о результатах компании за весь год. Таким образом, с помощью нехитрых махинаций числами, можно вычислить интересные факты, которые не видны невооруженным взглядом или из статей баланса.

incomeStatement Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.

Коэффициент операционной прибыли (Operating margin)

Коэффициент операционной прибыли (операционной маржи), характеризует отношение операционной прибыли (operating income), т.е. валового дохода за вычетом общих, административных и реализационных издержек, к объему продаж. Коэффициент рассчитывается по формуле:

КОП = Операционная прибыль / Выручка от продаж

operMarg Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.

 Данный коэффициент означает, что на один доллар операционной прибыли 13.8 центов остается как прибыль. Но как определить, выгодно это или нет? Сначала нужно сравнить коэффициенты одной компании за разные года:

operMarg2 Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.

Мы видим, что коэффициент операционной прибыли за год увеличился с 10.1% до 13.8%. Это означает, что бизнес не только вырос, но и стал более рентабельным

Далее можно сравнить коэффициент одной компании с коэффициентами других. Если коэффициент операционной прибыли одной компании меньше других, то это нехороший знак. А если больше, то можно смотреть на вложения в данную компанию с оптимизмом.

Коэффициент чистой прибыли (Net profit ratio)

Коэффициент чистой прибыли - это еще один способ узнать прибыльность компании. В нашем случае, чистая прибыль (Net income) составляет $47.750, a операционная прибыль (Net sales) $765.050. Таким образом, коэффииент чистой прибыли:

Koe`fCHistPrib 300x73 Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.

В прошлом году картина была следующей:

KofCHistPrib 300x76 Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.

Видно, что коэффициент чистой прибыли увеличился, а значит, и прибыльность компании тоже.

Эти два коэффициента показывают общее экономическое состояние компании. Другой вопрос заключается в том, насколько надежны ценные бумаги нашей компании? Стоит ли вкладывать в них свои деньги?

Степень обеспечения процентов (Interest coverage)

Долгосрочные обязательства компании представляют из себя большую сумму, которая однако будет полностью выплачена только через несколько лет. Тем не менее, компания должна каждый год выплачивать определенную сумму процентов. Многие инвесторы интересуются, сможет ли компания данные проценты исправно выплачивать.

Степень обеспечения процентов это число, показывающее, сколько раз доходы компании могут покрыть проценты по кредитам и облигациям.

Для нашей компании это:

InterestCoverage Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.

По мнению аналитиков, для корпоративной облигации степень обеспечения процентов должна быть от 3 до 4. В нашем же случае данный коэффициент составляет 8.9, а значит облигации нашей компании можно считать безопасными.

Отношение рыночной цены акции компании к ее чистой прибыли (Price/earnings ratio)

Цена и доходность акции основываются на нескольких факторах. Один такой фактор это отношение рыночной цены акции компании к ее чистой прибыли. По-английски это называется price/earnings ratio или просто P/E ratio.

Если акция стоит $25, а доходы составляют $2 на акцию, то P/E будет составлять 12,5 к 1 или просто 12,5. Если цена акции поднимется до $40, то P/E будет уже 20. А если упадет до $12, то соотношение P/E будет 6.

pe Марафон УЧФО. Коэффициенты отчета о прибылях и убытках.

В целом, высокий коэффициент P/E в сравнении с компаниями из одной отрасли указывает на способность компании генерировать высокий доход в будущем.

А теперь пришло время объявить победителей кроссворда и призы:

Попов Вадим SPIKER-125@yandex.ru - 200р

Куряков Денис fifer2@yandex.ru - 100р
Юлия shpulchonok@list.ru - 50р
Победители! Вышлите мне номера своих электронных кошельков на richdadinvest@gmail.com
Всем удачных инвестиций!

Интересное по теме




Оставить комментарий или два


Наверх