Рисковое финансирование | Все об инвестировании

Рисковое финансирование

12 Дек
2011

venture capitalist1 300x193 Рисковое финансированиеОдним из интересных видов инвестирования является рисковый капитал, известный также как венчурный капитал. Речь идет о частном капитале, предназначенном для созднания или развития компаний с большим потенциалом роста.

Такой капитал предоставляют либо частные инвесторы, которые потом становятся совладельцами компаний, либо фонды рискового капитала, которые объединяют частных инвесторов. Какие же проекты принимаются для финансирования венчурным капиталом?
Компании, подающие заявку на финансирование рисковым капиталом, должны предложить инвесторам интересный проект с преимуществами перед конкурентами, с потенциалом к быстрому росту и увеличению прибыли. Важно, чтобы компания в будущем смогла продать часть, купленную венчурным фондом. Поэтому рисковый капитал используется в отраслях с высоким потенциалом роста, например в информационных технологиях, при использовании технических иноваций или при строительстве торговых центров.

Компании могут использовать рисковый капитал на разных фазах своего развития. Существует инвестирование перед реализацией проекта (seed financing), когда оплачивается разработка продукта. Затем есть финансирование начала проекта (start-up financing), когда у фирмы уже есть подготовленный продукт и стратегия развития, однако нужны инвестиции на производство и дистрибуцию. Финансирование раннего развития (early stage expansion) подходит для фирм, которые недавно вышли на рынок с интересным проектом, но еще не имеют прибыли. Чтобы повысить капитал фирмы или выпустить новый товар, используют развивающее финансирование (expansion financing). В крайних случаях прибегают к финансированию долгов, когда инвесторы заплатят долг компании и за это получают часть компании, или к спасательному капиталу (rescue financing), который предотвратит банкротство компании.

Обычно инвесторы покупают часть компании на 3-5 лет. Венчурное финансирование связано с относительно большим риском, потому что при неуспехе фирмы инвестиции легко могут не вернуться их владельцам. С другой стороны, и доходы от таких инвестиций могут быть очень большими.

В мире инвестиции рисковых фондов достигают 200 миллиардов долларов. В США за год в компании вливается около 20 миллиардов долларов, в Европе около 4 миллиардов. По данным ОАО Российская венчурная компания, в России на данный момент насчитывается 83 венчурных фонда с суммарным капиталом около 4 млрд долларов. Здесь можно найти полный список верчурных фондов России.

livejournal Рисковое финансирование

Интересное по теме



Оставить комментарий или два


Наверх